投资目标在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略1、资产配置策略在正常市场环境中，本基金将综合考虑各大类资产的波动率和各类宏观经济变量，判断周期所处的阶段，对固定收益类资产、权益类资产和现金等大类资产的配置比例进行动态调整，力争通过资产配置降低组合波动性，提高基金资产风险调整后收益。此外，本基金通过细分经济场景构建防御因子，多维度监测市场，当预警可能出现尾部异常风险时降低风险资产的配置以防范净值出现大幅波动的风险。2、债券投资策略(1)类属配置策略本基金通过分析不同类别债券品种的信用风险、税收因素、市场流动性、市场风险等因素，综合评估不同类别债券品种的利差和变化趋势，比较不同类别债券风险调整后的收益，确定组合在不同类别债券品种间的配置，包括在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。(2)利率债策略本基金对周期、估值、风险偏好、避险情绪、利率特征等影响利率波动的因素进行分析，判断利率变动趋势，构建并调整利率债组合。(3)息差策略本基金可通过正回购，融资买入预期收益率高于回购成本的债券，适当运用息差策略来获取息差收益。(4)可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金主要通过分析纯债、正股、期权等因素对可转债和可交债价值的影响，综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良、具备配置价值的品种进行投资。(5)信用债投资策略(含资产支持证券，下同)本基金将通过自上而下和自下而上研究相结合的方式，综合研判宏观经济周期、信用利差、产业发展趋势、企业自身信用资质包括公司背景、管理水平、经营情况、盈利能力、偿债能力、现金流状况等因素，挑选符合信用资质要求的信用债进行投资，严格控制信用风险，获取票息收益。本基金不得主动投资于信用评级低于AA+级别的信用债，投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%，投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%，其中金融债券(不含政策性金融债)、企业债券、公司债券、次级债券、中期票据、政府机构债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等信用评级依照评级机构出具的债券信用评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债如果没有债券信用评级，参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级(评级机构不包含中债资信评估有限责任公司)。本基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定。3、股票投资策略(1)多因子量化选股策略本基金遵循多因子选股思路，综合考虑基本面因子、动量因子、行为金融因子等，对个股的潜在投资价值进行综合评价，挑选评分较高的个股构建组合。同时，动态调整不同因子的配置权重，增强组合的风格适应性。(2)港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略，选择潜在投资价值较高的港股进行投资。4、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素，通过多头或空头套期保值等策略进行操作。5、存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 0.50% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.20% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.00% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.00% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.70% |
| 基金托管费 | 0.10% |
个人简介刘玮明先生，金融硕士，7年证券、基金从业经验。2019年6月加入博道基金管理有限公司，历任量化投资部专户投资经理兼任高级量化研究员。自2024年4月27日至2026年5月21日担任博道启航混合型证券投资基金基金经理、自2024年4月27日至2026年4月29日担任博道消费智航股票型证券投资基金基金经理、自2024年4月27日至2025年7月23日担任博道叁佰智航股票型证券投资基金基金经理、自2024年9月25日起担任博道和瑞多元稳健6个月持有期混合型证券投资基金基金经理至今、自2024年10月24日起担任博道久航混合型证券投资基金基金经理至今、自2025年2月26日起担任博道红利智航股票型证券投资基金基金经理至今、自2025年7月30日起担任博道大盘成长股票型证券投资基金基金经理至今、自2025年7月30日起担任博道大盘价值股票型证券投资基金基金经理至今、自2026年4月22日起担任博道衍和债券型证券投资基金基金经理至今、自2026年4月28日起担任博道衍晟混合型证券投资基金基金经理至今、自2026年4月29日起担任博道和裕多元稳健30天持有期债券型证券投资基金基金经理至今、自2026年5月21日起担任博道和祥多元稳健债券型证券投资基金基金经理至今。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘玮明 | 2026-05-21至今 | -1.45% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.06 |
| 过去一周 | -2.20 |
| 过去一月 | -2.09 |
| 过去半年 | -0.36 |
| 过去一年 | 1.56 |
| 过去三年 | 9.49 |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 10.23 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 贵州茅台 | 600519 | 100 | 145,000 | 0.41 |
| 宁德时代 | 300750 | 300 | 120,510 | 0.34 |
| 中际旭创 | 300308 | 200 | 113,882 | 0.32 |
| 新易盛 | 300502 | 200 | 88,568 | 0.25 |
| 中国平安 | 601318 | 1,300 | 73,814 | 0.21 |
| 紫金矿业 | 601899 | 1,900 | 62,168 | 0.18 |
| 招商银行 | 600036 | 1,500 | 58,980 | 0.17 |
| 美的集团 | 000333 | 600 | 45,810 | 0.13 |
| 北方华创 | 002371 | 100 | 44,700 | 0.13 |
| 海光信息 | 688041 | 200 | 42,052 | 0.12 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国开05 | 250205 | 60,000 | 5,870,311.23 | 16.59 |
| 25国债13 | 019785 | 56,000 | 5,653,253.7 | 15.98 |
| 24国债19 | 019755 | 50,000 | 5,039,767.12 | 14.25 |
| 24国债10 | 019741 | 44,000 | 4,501,507.4 | 12.72 |
| 25国债10 | 019779 | 37,000 | 3,760,828 | 10.63 |
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