投资策略
1、资产配置策略本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%,建仓期过后,一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。2、股票投资策略本基金为股票型基金,以股票投资为主,通过量化选股模型构建股票组合,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。(1)大盘股票的界定本基金所定义的大盘股票是指将所有上市交易的A股市场股票按照其在A股市场的自由流通市值从大到小进行排序,按照排序计算累计自由流通市值占比达到全市场70%的股票为大盘股票。基金因所持有股票价格的变化而导致大盘股票的投资比例低于基金合同规定的投资比例时,基金管理人可根据市场情况在合理期限内进行调整,至少每季度调整一次。在此期间对于未被纳入最近一次排序范围内的股票(如新股、非公开发行、恢复上市股票等),如果其自由流通市值可满足以上标准,也纳入大盘股票范围内。未来,随着中国证券市场发展和个股市值差异的变化,基金管理人可在保持大盘风格的前提下适当调整大盘股票定义标准,并在履行适当程序后及时公告。(2)个股选择在按照上述标准筛选后的大盘股票范围内,综合考虑股票的估值、量价特征等因素,对股票进行综合评价,通过量化选股模型优选具备估值优势以及投资价值的大盘股票构建股票投资组合,其中投资于本基金界定的大盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金管理人会持续研究市场的状态以及市场变化,并对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。3、股指期货投资策略在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如互换等其他金融衍生品种,本基金将以风险管理和组合优化为目的,根据届时法律法规或监管机构的相关规定,经履行适当程序后,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。4、债券投资策略出于对流动性、有效利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。本基金的债券投资以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行相应的久期配置和个券选择,构建债券投资组合,以期获得与风险相匹配的投资收益。5、资产支持证券投资策略在对标的信用风险分析的基础上,本基金结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持证券的信用资质、合约条款等因素,选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。6、可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来判断其债性,增强本金投资的安全性;利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面趋势和估值来判断其股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资,力争获取超额收益。同时,关注可转债和可交换债流动性、条款博弈、可转债套利等影响可转债及可交换债投资的其他因素。7、参与融资业务的策略为更好实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资业务。参与融资业务时,本基金将力争利用融资的杠杆作用,降低因申购造成基金仓位降低对投资效率的影响。8、存托凭证投资策略对于存托凭证投资,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。
投资目标
适合人群
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重仓债券
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