投资目标本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股票，力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略1.战略性资产配置策略，确定股票债券比例本基金股票资产比例最高可以达到95%，最低保持在60%以上，债券资产比例最高可以达到35%，最低为0%，并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，以保持基金资产流动性的要求。本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置调整。MVPS模型主要考虑M(宏观经济环境)、V(价值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素，具体因素如下：VPS模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。2.股票投资策略对于股票投资组合，本基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的股票划分为大盘股和中小盘股，其次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中的比例，同时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市值的优质股票，最后构建实际股票投资组合。(1)划分大盘股和中小盘股本基金的股票基础库涵盖中国A股市场中的所有上市公司股票，按总市值由大至小排列，并计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分比，将所对应的累计总市值百分比处在〔0%，60%〕的公司定义为大市值公司，处在〔60%，100%〕的公司定义为中小市值公司。这两类上市公司的股票分别定义为大盘股、中小盘股，从而将基础库划分为大盘股基础库和中小盘股基础库。基金管理人定期回顾上市公司股票的市值，更新大盘股基础库和中小盘股基础库。未来，随股票市场发展和个股市值差异的变化，基金管理人可在保持大盘股和中小盘股风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准，并及时公告。(2)战术性资产配置策略，确定大盘股和中小盘股的比例根据大盘股和中小盘股的风险收益状况，确定股票资产在这两类不同市值股票之间的配置比例。其中大盘股在整个股票资产中占比为20%－100%，中小盘股在整个股票资产中占比为0%－80%。若因新股发行等因素导致A股市场的市值规模分布发生较大变动，而导致本基金股票组合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时，本基金将根据市场情况，本着基金持有人利益最大化的原则，适时予以调整，调整期限最长不超过3个月。在战术性资产配置的过程中，本基金综合考虑长期和短期、基本面和技术面的因素。从短期来看，本基金主要从基本面、技术面和风险三个方面进行深入分析，充分考虑大盘股和中小盘股在估值水平、势头强弱、风险程度等方面的差异，运用基本面指标和技术指标，判断和预测不同市值股票在未来一段时间的表现，从而合理配置基金在大盘股和中小盘股之间的比例。本基金在不同市值的股票资产之间进行相机地周期性轮替操作，把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会。(3)选择优质股票，建立股票优选库本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来进行建立股票优选库。第一步：运用定量指标对大盘股和中小盘股基础库进行排序、筛选，形成基金备选库；第二步：运用“行业文档”和“积分卡”对备选库股票进行分析，挑选出优质的大、中小盘股票，建立股票优选库。a.定量筛选对于已划分出来的大盘股基础库和中小盘股基础库，结合不同市值的股票特点，运用不同的定量指标进行分析：对大盘股，主要选用市盈率(P/E)、市净率(P/B)等指标；对中小盘股，主要选用市盈率与增长比率(PEG)、净资产收益率(ROE)等指标。对大盘股和中小盘股基础库股票，分别采用以上的不同定量指标，进行综合排序、筛选，形成大盘股备选库和中小盘股备选库。b.定性分析对大盘股和中小盘股，针对各自不同的特点，本基金采用不同的选股策略。对于大盘股，本基金的考察因素主要包括：公司在行业中具备规模优势；公司具有良好的市场知名度和品牌效应；公司具有良好的盈利能力、财务结构稳健。对于中小盘股，本基金的考察因素主要包括：公司具有独特的经营模式或竞争策略；公司在行业中地位不断上升，产品的市场占有率不断增长；公司毛利率超过行业平均水平；公司具有创新能力，不断推出新产品。本基金管理人的投研团队利用从外方股东引进并且已经成功运用的“行业文档”等分析工具，运用国际比较的方法，对股票所在行业的投资价值进行分析。同时投研团队采用“积分卡”等分析工具，根据外部研究报告和实地调研情况对股票备选库中的股票进行深入研究。通过以上的选股流程，投研团队进一步挑选出备选库中的优质股票，从而建立股票优选库。(4)投资组合构建基金经理根据战术性资产配置所确定的大盘股和中小盘股票的比例，结合投研团队建立的股票优选库，最终完成股票投资组合的构建。本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。3、债券投资策略本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。久期策略是指通过对宏观面、货币和财政政策、市场结构变化等的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券组合的久期；类属配置是分析不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值并精选个券。4、权证投资策略本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。依据现代金融投资理论，计算权证的理论价值，结合对权证标的证券的基本面进行分析，评估权证投资价值；同时结合对未来走势的判断，充分考虑权证的风险和收益特征，在严格控制风险的前提下，谨慎投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | 0.40% |
个人简介斯特拉斯克莱德大学(University of Strathclyde)金融学硕士,2004年6月至2010年7月,任职于瑞泰人寿保险公司总公司,历任投资分析师、高级投资分析师及固定收益、助理经理；2010年7月至2017年9月,任职于华商基金管理有限公司,历任宏观策略研究员、债券研究员、基金经理；2017年9月至2020年10月,任职于新华基金管理股份有限公司,担任基金经理；2020年10月至2023年7月任职于中加基金管理有限公司,担任基金经理；2023年7月19日加入宏利基金管理有限公司,曾任产品部顾问,现任投资专业副总监兼权益投资部基金经理；2024年2月8日至今担任宏利宏达混合型证券投资基金基金经理；2024年7月30日至今担任宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；2025年4月10日至今担任宏利市值优选混合型证券投资基金基金经理；2025年9月9日至今担任宏利集享债券型证券投资基金基金经理；2026年2月3日至今担任宏利盛享债券型证券投资基金基金经理；2026年3月18日至今担任宏利价值长青混合型证券投资基金基金经理；2026年3月19日至今担任宏利红利先锋混合型证券投资基金基金经理。具备22年证券从业经验,13年证券投资管理经验,具有基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘晓晨 | 2025-04-10至今 | 41.00% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 7.74 |
| 过去一周 | -2.35 |
| 过去一月 | -4.37 |
| 过去半年 | -0.12 |
| 过去一年 | 9.48 |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 40.53 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 海天味业 | 603288 | 1,567,113 | 51,965,467.08 | 4.99 |
| 兴业银行 | 601166 | 2,815,800 | 46,629,648 | 4.48 |
| 牧原股份 | 002714 | 950,000 | 33,240,500 | 3.19 |
| 新宙邦 | 300037 | 357,820 | 33,223,587 | 3.19 |
| 东鹏饮料 | 605499 | 224,273 | 27,682,016.39 | 2.66 |
| 中国移动 | 600941 | 312,800 | 26,941,464 | 2.59 |
| 山东黄金 | 600547 | 1,162,100 | 26,832,889 | 2.58 |
| 温氏股份 | 300498 | 2,156,600 | 26,569,312 | 2.55 |
| 思源电气 | 002028 | 153,700 | 26,590,100 | 2.55 |
| 伊利股份 | 600887 | 1,089,900 | 26,114,004 | 2.51 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 314,000 | 31,603,532.22 | 3.04 |
| 25国债13 | 019785 | 132,000 | 13,366,656.33 | 1.28 |
| 25国债19 | 019792 | 102,000 | 10,307,021.75 | 0.99 |
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