投资目标周期行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险下，为基金持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略本系列基金每只行业类别基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。本系列基金管理人根据对宏观经济变化、资本市场发展动态及行业结构调整的分析判断，确定本系列基金每只行业类别基金在股票、债券、现金和其它投资品种间的资产配置比例，并通过对国家产业政策、行业发展状况的分析研究，确定各行业类别基金的行业配置比例。在资产配置、行业配置完成后，基金管理人主要通过P/B、PEG指标来确定价值优化型股票，在个股PEG值计算中，本系列基金管理人从以下几个方面评估上市公司的每股预期收益增长率G：？公司的商业模式？所处行业发展前景？产品市场前景分析，包括产品本身市场分析、主要竞争对手、上下游产品关联性及定价能力、替代产品分析等？公司的核心竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等？公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等？公司潜在风险及应对措施以价值优化型股票为基础，结合考虑满足以下条件的相关股票，组成本系列基金股票备选库：ⅰ.股票P/B、PEG某单项指标特优，另一项指标未能反映其真实状况。ⅱ.上市公司资产重组或生产经营管理方面发生重大改变，将可能会对公司经营业绩和未来发展前景产生重大和实质性影响。ⅲ.公司拥有未被市场认识的或被市场低估的资源，导致公司会计帐面值低于公司内在价值。ⅳ.研究部利用其它股票定价模型分析确定的投资价值被严重低估的股票。本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。基金经理在股票备选库的范围内进行股票投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 50 万元 | 1.50% |
| 50 万元 ≤ 申购金额 < 250 万元 | 1.20% |
| 250 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.75% |
| 500 万元 ≤ 申购金额 < 1000 万元 | 0.50% |
| 申购金额≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 365 日 | 0.50% |
| 366 日 ≤ 持有期限 ≤ 730 日 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 731 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介刘晓晨先生，斯特拉斯克莱德大学(University of Strathclyde)金融学硕士，2004年6月至2010年7月，任职于瑞泰人寿保险公司总公司，历任投资分析师、高级投资分析师及固定收益、助理经理；2010年7月至2017年9月，任职于华商基金管理有限公司，历任宏观策略研究员、债券研究员、基金经理；2017年9月至2020年10月，任职于新华基金管理股份有限公司，担任基金经理；2020年10月至2023年7月任职于中加基金管理有限公司，担任基金经理；2023年7月19日加入宏利基金管理有限公司，曾任产品部顾问，现任权益投资部基金经理；2024年2月8日至今担任宏利宏达混合型证券投资基金基金经理；2024年2月8日至今担任宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2024年7月30日至今担任宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；2025年4月10日至今担任宏利市值优选混合型证券投资基金基金经理；2025年4月10日至今担任宏利价值优化型周期类行业混合型证券投资基金基金经理；2025年9月9日至今担任宏利集享债券型证券投资基金基金经理。具备22年证券从业经验，13年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘晓晨 | 2025-04-10至今 | 53.96% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 10.94 |
| 过去一周 | 3.94 |
| 过去一月 | 5.71 |
| 过去半年 | 41.20 |
| 过去一年 | 48.77 |
| 过去三年 | 23.96 |
| 过去五年 | 57.29 |
| 成立以来 | 2265.77 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 紫金矿业 | 601899 | 726,800 | 25,052,796 | 6.41 |
| 中国海油 | 600938 | 600,821 | 18,132,777.78 | 4.64 |
| 盐湖股份 | 000792 | 640,100 | 18,025,216 | 4.61 |
| 云铝股份 | 000807 | 517,000 | 16,978,280 | 4.34 |
| 洛阳钼业 | 603993 | 812,400 | 16,248,000 | 4.15 |
| 中国石油 | 601857 | 1,402,600 | 14,601,066 | 3.73 |
| 山金国际 | 000975 | 582,700 | 14,177,091 | 3.62 |
| 华友钴业 | 603799 | 191,500 | 13,071,790 | 3.34 |
| 润丰股份 | 301035 | 185,800 | 12,636,258 | 3.23 |
| 新宙邦 | 300037 | 234,500 | 12,287,800 | 3.14 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债01 | 019766 | 455,240 | 46,031,823.34 | 11.77 |
| 23国债25 | 019728 | 408,000 | 41,300,923.4 | 10.56 |
| 25国债15 | 019787 | 42,000 | 4,226,072.22 | 1.08 |
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