投资目标本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束,力求实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过8.0%。
投资策略1、大类资产配置策略本基金作为增强指数型基金,以跟踪标的指数为主,一般情况下保持各类资产配置的基本稳定,与此同时,在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,在有效控制基金跟踪误差的前提下,对基金资产进行合理配置。2、股票投资策略本基金将参考标的指数成份券在指数中的权重占比初步构建投资组合,并考虑标的指数调整作出相应调整,同时,通过事前设置目标跟踪误差、事中监控、事后调整等手段,将跟踪误差控制在规定范围内,控制与标的指数偏离的风险。(1)指数增强策略本基金指数增强策略主要通过多因子量化增强模型来实现,具体可分为三个步骤:1)因子分析本基金基于标的指数成份券及其他股票(含存托凭证)的各项历史数据,对价值、成长、趋势、情绪、分析师预期等方面的因子在不同市场环境下对个股(含存托凭证)表现的影响进行统计分析,找到可能影响股票(含存托凭证)回报的因子。具体分析的因子包括以下几个类别:价值指标:P/E、企业价值/EBITDA、P/B、PEG等;成长指标:主营业务利润复合增长率等;盈利指标:净资产报酬率、总资产报酬率等;运营指标:存货周转率、总资产周转率等;一致预期指标:分析师预测数据;市场行为指标:动量、反转、换手率等。2)模型的构建在按类别分析的基础上,本基金进一步利用统计分析建立单个因子与未来超额回报关系,即因子预测能力,筛选出针对不同市场环境的有效因子,并根据预测能力和因子间相关性来最终构建多因子量化增强模型。3)模型的应用与调整在正常的市场情况下,本基金将主要依据多因子量化增强模型的运行结果来进行组合的构建。同时,基金管理人也会定期对模型的有效性进行检验和更新,以反映市场趋势的变化。在市场出现非正常波动或基金管理人预测市场可能出现重大非正常波动时,基金经理将根据公司研究团队结论及市场情况做出具有一定前瞻性的判断,临时调整各因子类别的具体组成及权重。(2)风险监控与组合优化1)风险监控模型本基金为指数增强型基金。在追求超额收益的同时,本基金将建立专门的风险预算控制模型,力争将组合相对于标的指数的跟踪误差控制在一定范围内。2)组合优化模型在多因子量化增强模型和风险监控模型分析的基础上,基金管理人将根据预期收益、风险预算和交易成本的水平,采用风险优化模型对股票(含存托凭证)投资组合进行优化。3、港股投资策略本基金所投资香港市场股票标的需关注:(1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面;(2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
适合人群积极型。适合风险承受能力较高，预期收益要求较高的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.80% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.30% |
个人简介邓童先生，硕士。2012年7月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任研究员，现任招商中证500指数增强型证券投资基金基金经理(管理时间：2021年11月23日至今)、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间：2021年12月2日至今)、招商中证煤炭等权指数证券投资基金基金经理(管理时间：2021年12月2日至今)、招商北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理(管理时间：2022年12月22日至今)、招商中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理(管理时间：2023年3月29日至今)、招商国证2000指数增强型证券投资基金基金经理(管理时间：2023年8月1日至今)、招商安和债券型证券投资基金基金经理(管理时间：2023年9月12日至今)、招商上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理(管理时间：2024年5月6日至今)、招商上证综合指数增强型发起式证券投资基金基金经理(管理时间：2025年1月16日至今)、招商中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理(管理时间：2025年4月23日至今)、招商中证A500指数增强型发起式证券投资基金基金经理(管理时间：2025年4月23日至今)、招商中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(管理时间：2025年9月2日至今)、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间：2026年3月6日至今)，兼任投资经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 邓童 | 2025-04-23至今 | 28.01% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.17 |
| 过去一周 | 2.30 |
| 过去一月 | -3.96 |
| 过去半年 | 1.09 |
| 过去一年 | 31.87 |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 27.43 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 19,560 | 7,183,605.6 | 2.23 |
| 中国平安 | 601318 | 70,900 | 4,849,560 | 1.50 |
| 贵州茅台 | 600519 | 2,926 | 4,029,628.68 | 1.25 |
| 高德红外 | 002414 | 228,400 | 3,350,628 | 1.04 |
| 华域汽车 | 600741 | 165,900 | 3,318,000 | 1.03 |
| 中国铝业 | 601600 | 272,400 | 3,328,728 | 1.03 |
| 中信特钢 | 000708 | 202,200 | 3,310,014 | 1.03 |
| 美的集团 | 000333 | 40,400 | 3,157,260 | 0.98 |
| 中国铁建 | 601186 | 401,800 | 3,081,806 | 0.96 |
| 中际旭创 | 300308 | 5,000 | 3,050,000 | 0.95 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|
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