尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。
1、资产配置策略 基金管理人分析判断证券市场走势,在遵守有关投资限制规定的前提下,合理配置基金资产在股票、债券、权证、资产支持证券、现金等各类资产间的投资比例。基金管理人还将采用分析市场价值均衡点等定量方法,辅助判断市场趋势的变动。 (1)在股票市场处于低风险区域或预期股票市场趋于上涨时,基金将采取积极的做法,主要投资于股票市场,分享股票市场上涨带来的收益,实现较高回报。 (2)预期股票市场处于震荡运行时,基金将采取波段操作策略。在市场震荡、调整过程中,经常会出现整个资产类别、部分行业或个股投资价值被低估的短期失衡现象,如投资者因恐慌心理而过度抛售导致股票价值被低估的情况。基金管理人将发现、确认并利用这些市场失衡机会,重点选择被低估的资产类别、行业、个股进行投资,以实现基金的投资目标。 (3)在股票市场处于高风险区域或预期股票市场趋于下跌时,基金将采取保守的做法,大幅减少股票投资比例,甚至不再持有股票,而主要投资于债券市场,以回避股票市场下跌的系统性风险,避免组合损失。 (4)在预期利率上升、债券价格将下降时,组合将增加现金持有比例,并将债券资产主要投资于短期债券和浮息债券;在预期利率下降、债券价格将上升时,组合将降低现金持有比例,并将债券资产主要投资于中长期债券,以实现较高的回报。 此外,基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资,以增加收益。基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下,可本着谨慎和风险可控的原则,为取得与承担风险相称的收益,投资于权证、资产支持证券。 2、股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取价值型投资策略。达到以下标准的股票,将是本基金重点关注的对象: (1)总市值达到20亿元及以上、流通市值达到8亿元及以上的股票; (2)市盈率(P/E)低于市场平均水平,尤其是与公司未来的业务发展相比,市盈率水平偏低的股票,具体表现为经过成长性调整后的市盈率(P/E)/G偏低。 大盘股票占股票市场总值的比重较高,能够更好地体现我国经济的高速增长,投资于大盘股票,可以更充分地分享中国经济成长的成果。此外大盘股票价格的波动性相对较小,可预测性相对较强,有利于分析判断,选择投资。而经过成长性调整后的市盈率偏低的股票具有更高的投资价值,我们预期这些股票能够取得较高的绝对收益,有利于基金实现取得较高绝对回报的投资目标。 3、债券投资策略 本基金债券投资部分主要通过对利率、利差等因素变化趋势的判断采用久期偏离策略、收益率曲线配置策略和类属配置策略提高债券投资收益率。 本基金债券投资部分投资于国债及投资级债券。即具有以下一项或多项特征的债券,将是本组合债券投资重点关注的对象: (1)有较好流动性的债券; (2)到期收益率相对类似信用质量和期限债券较高的债券; (3)风险水平合理、有较好下行保护的债券; (4)期限结构和收益风险特征符合对市场预期的债券; (5)同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善的债券。
稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购条件 | 申购费率 |
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申购金额< 100 万元 | 2.00% |
100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 1.60% |
500 万元 ≤ 申购金额 < 1000 万元 | 1.00% |
申购金额 ≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回条件 | 赎回费率 |
---|---|
持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
持有期限 ≥ 7 日 | 0.50% |
基金管理费 | 1.20% |
基金托管费 | 0.20% |
硕士。曾任泰达宏利基金管理有限公司研究部研究员,工银瑞信基金管理有限公司研究员、研究部副总经理、基金经理等。2022年10月加入华夏基金管理有限公司。
基金经理 | 任期起止时间 | 任期总回报 |
---|---|---|
王君正 | 2023-05-04至今 | -13.48% |
时间区间 | 净值增长率(%) |
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今年以来 | -1.47 |
过去一周 | -1.78 |
过去一月 | 1.96 |
过去半年 | -8.76 |
过去一年 | -13.00 |
过去三年 | -28.60 |
过去五年 | 13.83 |
成立以来 | 564.70 |
资产名称 | 股票代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
---|---|---|---|---|
贵州茅台 | 600519 | 221,074 | 381,573,724 | 9.51 |
保利发展 | 600048 | 31,174,843 | 308,630,945.7 | 7.69 |
宁德时代 | 300750 | 1,214,996 | 198,360,246.96 | 4.94 |
中国建筑 | 601668 | 28,334,060 | 136,286,828.6 | 3.40 |
恒瑞医药 | 600276 | 2,435,727 | 110,167,932.21 | 2.74 |
杭州银行 | 600926 | 9,963,428 | 99,733,914.28 | 2.48 |
中航高科 | 600862 | 3,960,834 | 87,732,473.1 | 2.19 |
江苏银行 | 600919 | 8,685,200 | 58,103,988 | 1.45 |
迈瑞医疗 | 300760 | 192,900 | 56,056,740 | 1.40 |
东方财富 | 300059 | 3,657,753 | 51,354,852.12 | 1.28 |
债券名称 | 债券代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
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23国开06 | 230206 | 5,900,000 | 597,634,213.11 | 14.89 |
21国开08 | 210208 | 1,500,000 | 153,155,614.75 | 3.82 |
16农发08 | 160408 | 1,200,000 | 125,931,550.68 | 3.14 |
芯能转债 | 113679 | 31,340 | 3,587,616.88 | 0.09 |
大参转债 | 113605 | 1,220 | 134,643.38 | 0.00 |