投资目标在严格控制投资组合风险的前提下，力争为投资者提供长期稳定的投资回报。
投资策略1、资产配置策略本基金综合考虑宏观经济、政策及产业趋势、市场利率、流动性水平及资产估值等因素,以定性与定量分析相结合的方式,合理评估债券、股票和现金等资产的投资价值及风险收益特征,在对整体风险水平进行有效控制的基础上,制定本基金的资产配置比例。2、债券投资策略(1)久期配置策略根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,考虑在运作周期中所处阶段,确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时,适当拉长债券组合的久期水平,在预期市场利率上行时,适当缩短债券组合的久期水平,以此提高债券组合的收益水平。(2)期限结构配置策略在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。(3)债券类别配置策略主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。(4)信用类债券投资策略对于信用类债券(含资产支持证券,下同),基金管理人将利用行业和公司的信用研究力量,对所投资的信用品种进行详细的分析及风险评估,依据不同信用债发行主体所处行业未来发展前景以及自身在行业内的竞争能力,对不同发行主体的债券进行内部评级分类。在实际投资中,投资人员还将结合个券流动性、到期收益率、税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择,以平衡信用债投资的风险与收益。本基金所投资的信用债的信用评级在AA及以上(有债项评级的以债项评级为准,无债项评级的以主体评级为准,短期融资券、超短期融资券参照主体评级),其中本基金投资于信用评级为AA的信用债占信用债资产的比例为0-20%,投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例为0-50%,投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例为50%-100%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,评级机构以基金管理人选定为准。基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定,应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定。(5)跨市场套利策略跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和调整债券组合,提高投资收益,实现跨市场套利。(6)回购放大策略本基金可采用回购放大策略扩大收益,即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益。(7)可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和内嵌期权的价值,本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外,本基金也可根据新发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,参与可转换债券和可交换债券的新券申购。3、股票投资策略(1)A股投资策略本基金的权益类投资以实现绝对收益为目标,严格控制权益类投资组合下跌风险。本基金将谨慎确定基金资产中权益类品种的投资比例,并根据对宏观经济、市场流动性、股票估值水平、市场情绪等因素的综合考量,对该投资比例进行动态调整。在股票二级市场投资方面,本基金采取自上而下的行业配置,与自下而上的个股选择相结合的投资策略。行业配置层面,本基金将对产业政策、行业发展趋势、竞争格局等方面进行深入研究,选择符合国家产业政策、具备广阔市场成长空间的行业作为主要投资方向。在个股选择方面,本基金本着价值投资理念,审慎选择在各自行业领域内具备竞争优势和发展前景的公司,在估值合理的前提下,主要投资具备以下特征的优秀企业:1)良好的企业治理结构,管理层诚信尽职,重视股东利益,能根据市场环境的变化稳健灵活的确定发展战略;2)公司财务透明、清晰、稳健、真实;3)企业的主营产品或服务具有良好的市场前景和竞争优势。(2)港股通标的股票投资策略考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异,对于香港联合交易所上市的股票,本基金除按照上述“自下而上”的个股精选策略,还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素,精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票。(3)存托凭证的投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。4、国债期货交易策略为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收益特性、优化资产期限配置结构,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在风险可控的前提下,参与国债期货的交易。5、基金投资策略本基金只投资于可上市交易的股票型ETF与本基金管理人管理的权益类证券投资基金,并在定期报告中予以披露。本基金投资的权益类证券投资基金包括股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。本基金通过定量分析与定性分析相结合的方式,对基金公司及基金做出综合性评价。对基金公司的评价主要考虑平均业绩、管理基金的总规模及增速、投研团队配置与离职率、风控制度与落实情况、公司受到的奖惩情况等维度;对基金的评价主要考虑历史业绩、风险指标、收益稳定性等,各类型采用不同的评价体系,具体如下:普通股票型基金和混合型基金通常采用大类资产配置及主动选股策略,为主动型基金;普通指数型基金、增强指数型基金、ETF等以被动跟踪指数策略为主,为被动型基金。主动型基金筛选将采用定量分析与定性分析相结合的方式,优选能够持续获取稳定收益、风格稳定的标的进行配置。定量分析关注基金的风险收益指标、业绩表现、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、投资集中度、换手率、重仓证券等指标;定性分析则关注基金经理的投资理念、投资流程、投资风格等因素,以及基金公司的投资决策流程、风控水平、激励机制等。被动型基金筛选则主要考虑基金的指数风格特征、偏离程度、流动性、费率水平等指标,选择适合的标的进行配置。6、信用衍生品投资策略本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 0.50% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.45% |
| 基金托管费 | 0.08% |
个人简介黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学博士。2017年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员、基金经理助理，创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2020年08月21日至2022年12月07日)，创金合信聚利债券型证券投资基金基金经理(2020年08月21日至2023年08月24日)，创金合信尊睿债券型证券投资基金基金经理(2021年11月29日至2025年02月28日)，创金合信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理(2022年07月08日至2025年12月25日)，现任创金合信季安鑫3个月持有期债券型证券投资基金基金经理(2021年02月03日起任职)，创金合信恒宁30天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理(2022年01月10日起任职)，创金合信中债长三角中高等级信用债指数证券投资基金基金经理(2022年10月21日起任职)，创金合信恒兴中短债债券型证券投资基金基金经理(2023年01月12日起任职)，创金合信季安盈3个月持有期债券型证券投资基金基金经理(2023年02月08日起任职)，创金合信益久9个月持有期债券型证券投资基金基金经理(2024年04月10日起任职)，创金合信创和一个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理(2025年06月03日起任职)，创金合信恒荣120天持有期债券型证券投资基金基金经理(2025年07月21日起任职)，创金合信润业央企债主题三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2025年10月21日起任职)，创金合信弘达债券型证券投资基金基金经理(2026年03月27日起任职)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 黄佳祥 | 2024-04-10至今 | 10.13% |
管理基金个人简介黄弢先生，中国国籍，清华大学硕士。2002年7月加入长城基金管理有限公司，任市场部渠道主管，2005年11月加入海富通基金管理有限公司，任市场部南方区总经理，2008年2月加入深圳市鼎诺投资管理有限公司，任公司执行总裁，2017年5月加入北京和聚投资管理有限公司，任首席策略师，2018年4月加入上海禾驹投资管理中心(有限合伙)，任首席策略师，2020年2月加入创金合信基金管理有限公司，曾任创金合信春来回报一年期定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理(2020年06月22日至2020年09月16日)，创金合信价值红利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2020年05月08日至2021年04月21日)，创金合信鼎诚3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理(2020年09月15日至2021年06月02日)，创金合信国企活力混合型证券投资基金基金经理(2020年05月08日至2021年06月02日)，创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2021年06月29日至2022年12月07日)，创金合信聚利债券型证券投资基金基金经理(2020年12月30日至2023年03月09日)，创金合信怡久回报债券型证券投资基金基金经理(2022年12月15日至2024年09月23日)，现任权益投研总部负责人、兼任行业投资研究部、风格策略投资部和绝对收益目标权益投资部负责人，创金合信鑫祺混合型证券投资基金基金经理(2020年05月08日起任职)，创金合信鑫祥混合型证券投资基金基金经理(2021年02月04日起任职)，创金合信景雯灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2021年02月19日起任职)，创金合信稳健添利债券型证券投资基金基金经理(2022年06月24日起任职)，创金合信益久9个月持有期债券型证券投资基金基金经理(2023年06月14日起任职)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 黄弢 | 2023-06-14至今 | 11.11% |
管理基金个人简介谢创先生，中国国籍，西南财经大学硕士。2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任交易部交易员、固定收益部基金经理助理、固定收益部总监助理，创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年01月24日至2021年01月05日)，创金合信汇泽纯债三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年09月12日至2021年11月15日)，创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年05月21日至2021年11月15日)，创金合信汇益纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年05月21日至2021年11月15日)，创金合信泰盈双季红6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年10月16日至2022年07月04日)，创金合信中债长三角中高等级信用债指数证券投资基金基金经理(2022年10月21日至2023年11月24日)，创金合信稳健添利债券型证券投资基金基金经理(2022年06月24日至2025年01月23日)，现任固收投资部负责人，创金合信恒利超短债债券型证券投资基金基金经理(2018年09月11日起任职)，创金合信鑫日享短债债券型证券投资基金基金经理(2019年02月19日起任职)，创金合信恒兴中短债债券型证券投资基金基金经理(2019年03月05日起任职)，创金合信货币市场基金基金经理(2019年05月21日起任职)，创金合信信用红利债券型证券投资基金基金经理(2019年09月26日起任职)，创金合信恒宁30天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理(2021年12月30日起任职)，创金合信益久9个月持有期债券型证券投资基金基金经理(2023年06月14日起任职)，创金合信尊隆纯债债券型证券投资基金基金经理(2025年01月23日起任职)，创金合信文丰债券型证券投资基金基金经理(2025年06月04日起任职)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 谢创 | 2023-06-14至今 | 11.11% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -0.48 |
| 过去一周 | -0.37 |
| 过去一月 | -0.74 |
| 过去半年 | -0.27 |
| 过去一年 | 1.38 |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 11.11 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 首旅酒店 | 600258 | 114,400 | 1,713,712 | 0.77 |
| 立讯精密 | 002475 | 24,100 | 1,187,166 | 0.53 |
| 招商蛇口 | 001979 | 115,100 | 967,991 | 0.43 |
| 中国太保 | 601601 | 25,100 | 930,959 | 0.42 |
| 阿里巴巴-W | 9988 | 8,600 | 903,611.03 | 0.40 |
| 顺丰控股 | 002352 | 23,000 | 874,920 | 0.39 |
| 中芯国际 | 0981 | 18,500 | 828,162.95 | 0.37 |
| 国泰海通 | 601211 | 47,000 | 779,730 | 0.35 |
| 索菲亚 | 002572 | 60,000 | 760,200 | 0.34 |
| 分众传媒 | 002027 | 97,700 | 639,935 | 0.29 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25中行二级资本债01BC | 232580012 | 200,000 | 20,336,268.49 | 9.09 |
| 25申证08 | 524440 | 200,000 | 20,243,265.75 | 9.05 |
| 25国开03 | 250203 | 200,000 | 19,805,150.68 | 8.86 |
| 23松滋金投债 | 2380195 | 100,000 | 11,330,849.32 | 5.07 |
| 21建设银行二级02 | 2128026 | 100,000 | 11,133,893.15 | 4.98 |
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