投资目标本基金为增强型股票指数基金,在对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的投资策略模型进行积极的指数组合管理与风险控制,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%,以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
投资策略1、股票投资策略(1)标的指数本基金股票资产跟踪的标的指数为中证A500指数。(2)量化增强策略本基金一方面采用指数化被动投资策略以追求有效跟踪标的指数,避免大幅偏离标的指数;另一方面采用量化模型调整投资组合,力求实现高于标的指数的投资收益。本基金运用的量化投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验,利用多因子alpha模型预测股票超额回报,在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合。①多因子alpha模型--股票超额回报预测海富通多因子alpha模型以对中国股票市场的长期研究为基础,一定程度上结合前瞻性市场判断,用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处,以多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来讲,本基金alpha模型的因子可归为如下几类:价值(value)、动量(momentum)、成长(growth)、情绪(sentiment)、质量(quality)。这些类别综合了来自市场各类投资者、公司各类报表、分析师及监管政策等各方面信息。海富通多因子alpha模型利用海富通长期积累并最新扩展的数据库,科学客观地综合了大量的各类信息。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断,适时调整各因子类别的具体组成及权重。②风险估测模型--有效控制风险预算指数化投资力求跟踪误差最小,主动性投资则需要适度风险预算的支持。风险预算即最大容忍跟踪误差。本基金将结合市场通用及自主研发的风险估测模型,有效将投资组合风险控制在预算范围内。本基金采取"跟踪误差"和"跟踪偏离度"这两个指标对投资组合进行监控与评估。其中,跟踪误差为核心监控指标,跟踪偏离度为辅助监控指标,以求控制投资组合相对于目标指数的偏离风险。③交易成本模型--控制成本并保护业绩本基金的交易成本模型既考虑固定成本,也考虑交易的市场冲击效应,在控制成本的基础上减少交易造成的负业绩影响。④投资组合优化模型本基金将综合考虑预期回报、风险及交易成本进行投资组合优化。其选股范围将以成份股为主,并包括非成份股中与成份股相关性强、流动性好、基本面信息充足的股票。2、债券投资策略本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的,综合考虑流动性和收益性,构建本基金债券投资组合。3、可转换债券和可交换债券投资策略(1)相对价值分析:基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶段的市场走势,分析可转换债券和可交换债券的股性和债性的相对价值。通过对可转换债券和可交换债券的转股溢价率和Delta系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。(2)基本面研究:基金管理人依据内、外部研究成果,运用海富通股票研究数据库(SRD)对可转换债券和可交换债券标的公司进行多方位、多角度的分析,重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。(3)估值分析:在基本面分析的基础上,运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相对估值指标以及DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估,并根据标的股票的当前价格和目标价格,运用期权定价模型分别计算可转换债券和可交换债券当前的理论价格和未来目标价格,进行投资决策。4、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。
适合人群积极型。适合风险承受能力较高，预期收益要求较高的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.80% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.40% |
个人简介硕士。2008年4月至2010年1月任MNJCapitalManagement交易员，2010年7月至2011年6月任BlackRock研究员，2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理，2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理，2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司，现任量化投资部副总监。2023年2月起任海富通中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2024年7月起兼任海富通量化选股混合基金经理。2025年3月起兼任海富通欣益混合基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李自悟 | 2025-12-25至今 | 4.70% |
管理基金个人简介美国密歇根大学定量金融与风险管理硕士，持有基金从业人员资格证书。历任中欧基金管理有限公司风险管理部量化风控岗。2020年8月加入海富通基金管理有限公司，历任量化研究员、量化投资部基金经理助理。2023年11月起任海富通富利三个月持有、海富通沪深300增强的基金经理。2023年11月至2025年3月兼任海富通欣益混合的基金经理。2024年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2025年1月起兼任海富通中证500指数增强基金经理。2025年3月起兼任海富通量化前锋股票、海富通中证A500指数增强基金经理。2025年6月起兼任海富通致远量化选股股票发起基金经理。2025年8月起兼任海富通欣享混合、海富通安益对冲混合基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 林立禾 | 2025-03-25至今 | 28.73% |
管理基金个人简介硕士，持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2006年8月任上海涅柔斯投资管理有限公司美股交易员。2007年4月加入海富通基金管理有限公司，历任交易员、高级交易员、量化分析师、投资经理、基金经理助理。2018年11月至2022年8月任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2019年10月至2022年12月兼任海富通富祥混合基金经理。2019年10月起兼任海富通沪深300增强(原海富通富睿混合)、海富通欣益混合的基金经理。2019年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2020年10月至2025年8月兼任海富通欣享混合的基金经理。2020年10月至2022年8月兼任海富通新内需混合基金经理。2022年8月起兼任海富通安益对冲混合基金经理。2022年12月至2024年4月兼任海富通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2024年3月至2025年6月兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2025年3月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 朱斌全 | 2025-03-25至今 | 28.73% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 6.26 |
| 过去一周 | 2.55 |
| 过去一月 | 1.01 |
| 过去半年 | 18.75 |
| 过去一年 | -- |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 30.61 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 15,200 | 5,582,352 | 3.39 |
| 中国平安 | 601318 | 59,100 | 4,042,440 | 2.46 |
| 贵州茅台 | 600519 | 2,500 | 3,442,950 | 2.09 |
| 紫金矿业 | 601899 | 98,700 | 3,402,189 | 2.07 |
| 中际旭创 | 300308 | 4,300 | 2,623,000 | 1.59 |
| 美的集团 | 000333 | 32,300 | 2,524,245 | 1.53 |
| 招商银行 | 600036 | 47,500 | 1,999,750 | 1.22 |
| 长江电力 | 600900 | 70,300 | 1,911,457 | 1.16 |
| 立讯精密 | 002475 | 31,500 | 1,786,365 | 1.09 |
| 汇川技术 | 300124 | 21,800 | 1,642,194 | 1.00 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 18,000 | 1,810,854.25 | 1.10 |
| 25国债08 | 019773 | 1,000 | 101,009.64 | 0.06 |
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