投资目标在合理控制风险、保持适当流动性的基础上，以信用债和可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略1、大类资产配置本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。 2、债券投资策略本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以信用债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 (1)信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 (2)久期策略本基金将通过自上而下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其他相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 (3)收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一, 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (4)骑乘策略本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (5)息差策略本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 (6)可转债投资策略本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等,这类债券赋予债权人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。 1)可转债投资策略可转债具有债权的属性,投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;也具有期权的属性,可以在规定的时间内将可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。 2)其他附权债券投资策略本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 (7)中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。 3、股票投资策略本基金股票投资以精选个股为主,发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,从定量和定性两方面考察上市公司的增值潜力。定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,包括净资产与市值比率(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(cashflow-to-price)以及销售收入/市值(S/P)等价值指标,以及净资产收益率(ROE)、每股收益增长率以及主营业务收入增长率等成长指标。定性方面考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素,精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.40% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.50% |
| 基金托管费 | 0.10% |
个人简介祝松先生,国籍中国,经济学硕士,19年证券从业经验。曾任职于中国工商银行深圳市分行资金营运部，从事债券投资及理财产品组合投资管理；招商银行总行金融市场部，担任代客理财投资经理，从事人民币理财产品组合的投资管理工作。2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券投资管理工作，历任固定收益部基金经理、公募债券投资部副总经理/基金经理，现担任债券投资一部总经理/基金经理。2014年02月至2018年04月担任鹏华普天债券证券投资基金基金经理,2014年02月至2019年09月担任鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2014年03月至今担任鹏华产业债债券型证券投资基金基金经理,2015年03月至2018年03月担任鹏华双债加利债券型证券投资基金基金经理,2015年12月至2018年04月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理,2016年02月至2018年04月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年06月至2018年04月担任鹏华金城保本混合型证券投资基金基金经理,2016年06月至2019年11月担任鹏华丰茂债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至2018年07月担任鹏华丰盈债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至2019年11月担任鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至今担任鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年03月至2022年05月担任鹏华永安18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年05月至今担任鹏华永泰18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2018年01月至2019年09月担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2018年02月至2019年11月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理,2019年06月至2022年05月担任鹏华尊晟3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年08月至2023年01月担任鹏华金利债券型证券投资基金基金经理,2019年08月至2023年06月担任鹏华尊信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年09月至今担任鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2019年10月至2021年12月担任鹏华尊享6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2020年03月至今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金基金经理,2021年09月至2023年07月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏华丰康债券型证券投资基金基金经理,2022年09月至2024年04月担任鹏华永平6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年06月至今担任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华尊和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2024年04月至今担任鹏华双债保利债券型证券投资基金基金经理,2024年10月至今担任鹏华安荣混合型证券投资基金基金经理,2024年12月至今担任鹏华安泽混合型证券投资基金基金经理,祝松先生具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 祝松 | 2024-04-19至今 | 14.68% |
管理基金个人简介吴国杰先生，国籍中国，经济学博士，8年证券从业经验。2017年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部助理债券研究员、债券研究员，固定收益研究部高级债券研究员、基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年04月担任鹏华丰润债券(LOF)基金经理，2021年04月至2022年08月担任鹏华丰源债券基金经理，2021年04月至2023年07月担任鹏华丰华债券基金经理，2021年04月至2024年01月担任鹏华丰玉债券基金经理，2021年04月至2024年06月担任鹏华丰庆债券基金经理，2021年07月至2025年10月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2022年04月至2024年10月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年07月至2024年10月担任鹏华尊裕一年定开发起式债券基金经理，2022年08月担任鹏华纯债债券基金经理，2023年07月至2024年11月担任鹏华丰登债券基金经理，2025年04月担任鹏华丰收债券基金经理，2025年04月担任鹏华丰诚债券基金经理，2025年04月担任鹏华双债保利债券基金经理，吴国杰具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 吴国杰 | 2025-04-30至今 | 9.68% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 2.43 |
| 过去一周 | -0.07 |
| 过去一月 | 1.01 |
| 过去半年 | 4.51 |
| 过去一年 | 7.75 |
| 过去三年 | 13.57 |
| 过去五年 | 11.27 |
| 成立以来 | 86.93 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 安徽建工 | 600502 | 6,635,800 | 31,121,902 | 0.77 |
| 中国交建 | 601800 | 3,442,000 | 28,362,080 | 0.70 |
| 华泰证券 | 601688 | 1,176,300 | 27,748,917 | 0.69 |
| 宁德时代 | 300750 | 64,300 | 23,614,818 | 0.58 |
| 兔宝宝 | 002043 | 1,329,398 | 19,156,625.18 | 0.47 |
| 国泰海通 | 601211 | 876,000 | 18,001,800 | 0.45 |
| 新华保险 | 601336 | 260,600 | 18,163,820 | 0.45 |
| 隧道股份 | 600820 | 2,580,700 | 16,748,743 | 0.41 |
| 安井食品 | 603345 | 188,600 | 14,952,208 | 0.37 |
| 中国建筑 | 601668 | 2,900,000 | 14,877,000 | 0.37 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25交行TLAC非资本债02A(BC) | 312510007 | 1,300,000 | 130,717,628.49 | 3.24 |
| 华电YK04 | 115133 | 1,000,000 | 102,459,123.29 | 2.54 |
| 24特别国债04 | 2400004 | 900,000 | 93,108,521.74 | 2.31 |
| 23穗交Y2 | 148379 | 900,000 | 91,625,745.2 | 2.27 |
| 22招证Y1 | 185584 | 800,000 | 84,016,065.75 | 2.08 |
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