投资目标在严格控制投资风险的基础上，通过主要投资债券等固定收益类品种，同时兼顾部分被市场低估的权益类品种，力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。
投资策略1、固定收益类品种投资策略 (1)利率策略 利率是固定收益类品种最主要的风险来源和收益来源。因此利率策略的选择对基金的投资风险与收益尤为重要。利率策略的选择取决于利率的走势和收益率曲线变动两个方面。 本基金通过对宏观经济状况和货币政策等因素的研究,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平;通过对债券市场具体情况的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 (2)类属配置策略 本基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的历史数据比较,结合当时的市场环境,形成利差预期,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 (3)券种的选择策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本基金根据债券定价模型,选择最具有投资价值优势的债券品种进行投资。 (4)动态增强策略 在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活策略,获取超额收益,主要包括: 1)骑乘策略 骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,获得资本利得收益。 2)息差策略 息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作,只要回购资金成本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。 3)套利策略 a.利用同一债券品种在不同债券市场上的价格差异,通过无风险套利操作获得由于市场分割带来的超额收益; b.利用同期限债券回购品种在不同市场上的利率差异,通过开展无风险套利操作,提高投资组合的盈利能力; c.利用同期限债券品种在一、二级市场上的收益率差异,通过投资品种的转换获得一、二级市场的差价收入; d.随着未来利率期货、利率期权、利率互换等可以有效规避利率风险的金融衍生产品的推出,在主管机关批准后积极开展套利操作。 4)可转换公司债的投资策略 可转换公司债券是一种介于股票和债券之间的债券衍生投资品种,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,选择合适的品种买入持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。本基金投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的30%。同时,本基金可以投资认购可分离交易的可转换公司债券。 5)资产支持证券等品种投资策略 资产支持证券由于受到诸多因素影响,定价更为复杂。本基金将根据资产支持证券自身的特点,建立相应的定价模型,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值后再进行投资。 2、股票投资策略 股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略,并通过灵活的仓位调控等手段来避免市场中的系统风险。 (1)仓位控制策略 对于股票的投资,本基金主要根据股票市场的走势进行仓位控制:当股票市场处于上涨波段时,本基金将在限定的股票投资比例范围内提高股票投资比例,实现较高回报;当市场震荡运行时,利用市场失衡,重点投资低估的行业、个股,进行波段操作;当市场将下跌或风险较高时,减少股票投资比例甚至不投资股票,尽量回避股市风险。 (2)行业配置策略 本基金行业配置采取适度分散、相对集中的配置策略。重点投资景气周期处于拐点或者景气度处于上升阶段的相关行业,同时通过投资于五个以上行业来避免过大的非系统风险。 (3)精选个股策略 本基金的选股将主要考虑紧密联系我国目前的宏观经济背景和制度变迁,把握以下三个指标选择股票: 管理优秀、治理结构完善;具有稳定、持续的增长能力;公司资产负债率较低、现金流充裕。 (4)止盈止损策略 当股票市场基本面没有好转的情况下,基金股票资产跌幅超过投资委员会规定的风险线时,本基金将逐步减少股票仓位,把损失控制在有限范围内;当基金股票资产盈利超过投资委员会规定的止盈线时,本基金将主动梯度式降低股票仓位,以锁定收益。 (5)新股申购策略 本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面,估计新股上市交易的合理价格,并参考一级市场资金供求关系,制定相应新股申购策略。本基金对于通过参与新股申购所获得的股票,将比较市场价格与其内在合理价值,决定继续持有或者卖出。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 50 万元 | 0.80% |
| 50 万元 ≤ 申购金额 < 250 万元 | 0.50% |
| 250 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.10% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.05% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介吴国杰先生，国籍中国，经济学博士，8年证券从业经验。2017年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部助理债券研究员、债券研究员，固定收益研究部高级债券研究员、基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年04月担任鹏华丰润债券(LOF)基金经理，2021年04月至2022年08月担任鹏华丰源债券基金经理，2021年04月至2023年07月担任鹏华丰华债券基金经理，2021年04月至2024年01月担任鹏华丰玉债券基金经理，2021年04月至2024年06月担任鹏华丰庆债券基金经理，2021年07月至2025年10月担任鹏华永益3个月定开债券基金经理，2022年04月至2024年10月担任鹏华丰宁债券基金经理，2022年07月至2024年10月担任鹏华尊裕一年定开发起式债券基金经理，2022年08月担任鹏华纯债债券基金经理，2023年07月至2024年11月担任鹏华丰登债券基金经理，2025年04月担任鹏华丰收债券基金经理，2025年04月担任鹏华丰诚债券基金经理，2025年04月担任鹏华双债保利债券基金经理，吴国杰具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 吴国杰 | 2025-04-30至今 | 6.36% |
个人简介祝松先生,国籍中国,经济学硕士,19年证券从业经验。曾任职于中国工商银行深圳市分行资金营运部，从事债券投资及理财产品组合投资管理；招商银行总行金融市场部，担任代客理财投资经理，从事人民币理财产品组合的投资管理工作。2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券投资管理工作，历任固定收益部基金经理、公募债券投资部副总经理/基金经理，现担任债券投资一部总经理/基金经理。2014年02月至2018年04月担任鹏华普天债券证券投资基金基金经理,2014年02月至2019年09月担任鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2014年03月至今担任鹏华产业债债券型证券投资基金基金经理,2015年03月至2018年03月担任鹏华双债加利债券型证券投资基金基金经理,2015年12月至2018年04月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理,2016年02月至2018年04月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年06月至2018年04月担任鹏华金城保本混合型证券投资基金基金经理,2016年06月至2019年11月担任鹏华丰茂债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至2018年07月担任鹏华丰盈债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至2019年11月担任鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经理,2016年12月至今担任鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年03月至2022年05月担任鹏华永安18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年05月至今担任鹏华永泰18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2018年01月至2019年09月担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2018年02月至2019年11月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理,2019年06月至2022年05月担任鹏华尊晟3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年08月至2023年01月担任鹏华金利债券型证券投资基金基金经理,2019年08月至2023年06月担任鹏华尊信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年09月至今担任鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2019年10月至2021年12月担任鹏华尊享6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2020年03月至今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金基金经理,2021年09月至2023年07月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏华丰康债券型证券投资基金基金经理,2022年09月至2024年04月担任鹏华永平6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年06月至今担任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华尊和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2024年04月至今担任鹏华双债保利债券型证券投资基金基金经理,2024年10月至今担任鹏华安荣混合型证券投资基金基金经理,2024年12月至今担任鹏华安泽混合型证券投资基金基金经理,祝松先生具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 祝松 | 2023-06-10至今 | 15.05% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.23 |
| 过去一周 | -0.09 |
| 过去一月 | 0.61 |
| 过去半年 | 2.40 |
| 过去一年 | 6.07 |
| 过去三年 | 14.48 |
| 过去五年 | 12.73 |
| 成立以来 | 142.27 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 中国交建 | 601800 | 396,700 | 3,268,808 | 0.65 |
| 安徽建工 | 600502 | 696,000 | 3,264,240 | 0.65 |
| 宁德时代 | 300750 | 8,700 | 3,195,162 | 0.63 |
| 国泰海通 | 601211 | 144,200 | 2,963,310 | 0.59 |
| 华泰证券 | 601688 | 123,400 | 2,911,006 | 0.58 |
| 兔宝宝 | 002043 | 195,600 | 2,818,596 | 0.56 |
| 中信证券 | 600030 | 90,100 | 2,586,771 | 0.51 |
| 中国建筑 | 601668 | 482,000 | 2,472,660 | 0.49 |
| 新华保险 | 601336 | 27,800 | 1,937,660 | 0.38 |
| 中国太保 | 601601 | 41,600 | 1,743,456 | 0.34 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国开15 | 250215 | 400,000 | 39,336,219.18 | 7.77 |
| 25附息国债09 | 250009 | 300,000 | 29,551,267.96 | 5.84 |
| 22国开15 | 220215 | 200,000 | 21,574,860.27 | 4.26 |
| 24国开10 | 240210 | 200,000 | 20,849,041.1 | 4.12 |
| 24兴业03 | 240875 | 200,000 | 20,441,254.79 | 4.04 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
