投资目标本基金主要投资于现金股息率高、分红稳定的优质上市公司，通过上市公司的高比例分红收益，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金重点关注具有良好盈利能力和持续成长能力的红利型股票，通过构建证券基础库、精选证券，力争实现基金资产的长期稳定增值。1、资产配置本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。2、股票组合的构建(1)红利型股票的界定本基金所指的红利型股票是基本面健康的、盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的快速及长期稳定增长的上市公司。满足以下一项或多项条件的股票可以入选基础库：1)稳定的分红政策：最近3年内至少有2次分红记录的公司，若公司上市时间不足3年的，至少有1次分红记录(分红包括现金股利和股票股利)，以及上市不足1年且具有良好投资价值的公司；2)较高的分红回报：最近一年的股息率高于市场或者行业平均水平；3)较高的分红预期：预期公司未来将推出优厚的分红方案。未来市场可能推出财产股息、负债股息等现金股利和股票股利的替代方式，本基金将关注在这些方式中能够提供优厚股东权益回报的公司。(2)行业配置策略在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可以替代人工的自动化行业等。具体分析时，我们会跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的景气度。(3)个股投资策略个股选择方面，本基金将结合定性与定量分析方法精选个股。定性分析方面，通过深入了解上市公司的经营主业、战略规划和长期发展前景，一方面对股票价值水平、成长能力进行研究筛选，把可持续成长且估值水平合理的上市公司作为本基金选择的一个重要方向，另一方面本基金也会考虑公司未来盈利空间和发展潜力，更注重选择符合上述个股选择和行业配置的策略，精选基本面良好、盈利能力强、分红稳定、股息率高或分红预期高的个股，着眼于长期发展。本基金的资料研究工作集中于收集如下方面的信息：1)上市公司所属细分行业的产业政策和政策的变化趋势；2)公司和行业所拥有的核心技术和技术壁垒的高低，技术成熟度，以及技术演变的趋势，是否会出现颠覆性的新技术；3)调研上市公司及其产品的市场需求情况、市场供给情况，供需格局和竞争结构，进入壁垒和退出壁垒的高低，以及是否会出现行业外的跨产业竞争者；4)研究公司所处行业中各种不同商业模式的竞争和演化，分析公司的核心商业模式，及该商业模式的稳定性和可持续性。定量分析则是基于公司运营、财务等数据建立指标评价体系，考察公司盈利能力、负债水平、营运能力等，具体指标为：1)财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等；2)估值指标：市盈率(PE)、市销率(PS)、股息率、息税前收入与企业价值的比等；3)成长性指标：每股收益(EPS)增长、主营业务收入增长、净资产收益率(ROE)增长率等。(4)港股投资策略本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：1)A股稀缺性行业个股，包括优质中资公司(如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等)、A股缺乏投资标的行业(如博彩)；2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或为市场龙头；3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。3、债券等其他固定收益类投资策略本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，具有良好流动性的金融工具。在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。4、中小企业私募债券投资策略由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。5、资产支持证券投资策略本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几方面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优级为投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，即使持有到期压力也不会太大。6、股指期货投资策略本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。7、国债期货投资策略本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 1000 万元 | 1.50% |
| 申购金额≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.30% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介周云先生,上海东方证券资产管理有限公司公募权益投资一部总经理、基金经理,2015年9月至今任东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年9月至今任东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2016年6月至2018年8月任东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2017年4月至2019年11月任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2018年1月至2019年11月任东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2022年5月至今任东方红睿轩三年持有期混合型证券投资基金(原东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金)基金经理、2022年7月至今任东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2023年5月至今任东方红智华三年持有期混合型证券投资基金基金经理、2023年8月至2025年3月任东方红鼎元3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2024年2月至今任东方红智享三年持有期混合型证券投资基金基金经理、2024年7月至今任东方红创新趋势混合型证券投资基金基金经理、2024年7月至今任东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金经理、2025年6月至今任东方红核心价值混合型证券投资基金基金经理。清华大学生物学博士。曾任东方证券资产管理业务总部研究员,上海东方证券资产管理有限公司行业研究员、投资主办人。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 周云 | 2022-07-16至今 | 62.11% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 10.68 |
| 过去一周 | 0.50 |
| 过去一月 | 2.48 |
| 过去半年 | 0.59 |
| 过去一年 | 16.10 |
| 过去三年 | 47.38 |
| 过去五年 | 30.57 |
| 成立以来 | 191.76 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 海螺水泥 | 600585 | 2,474,700 | 41,946,165 | 4.04 |
| 中通快递-W | 2057 | 261,750 | 39,011,220 | 3.76 |
| 立讯精密 | 002475 | 550,200 | 38,734,080 | 3.73 |
| 士兰微 | 600460 | 669,400 | 36,589,404 | 3.52 |
| 隆基绿能 | 601012 | 2,765,500 | 36,283,360 | 3.49 |
| 艾为电子 | 688798 | 461,334 | 33,825,008.88 | 3.26 |
| 广深铁路 | 601333 | 10,785,900 | 29,661,225 | 2.86 |
| 阿里巴巴-W | 9988 | 362,100 | 29,199,744 | 2.81 |
| 海康威视 | 002415 | 735,800 | 25,164,360 | 2.42 |
| 盾安环境 | 002011 | 1,894,700 | 20,102,767 | 1.94 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 立高转债 | 123179 | 4,729 | 562,733.38 | 0.04 |
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11010202007222号
