投资目标在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管理，力求实现基金资产的稳健增值。
投资策略(一)大类资产配置策略本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。(二)股票投资策略本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度,积极挖掘新经济环境下的投资机遇,精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上市公司。主要从以下几个方面对上市公司进行评估:1、行业地位评估公司在所属行业中处于领先地位,并在短期内难以被行业内其他竞争对手超越;公司在未来的发展中,在行业或者细分行业中的地位预期会有较大的上升。2、核心竞争力评估考察一个公司是否具有核心竞争力,主要分析公司是否具有核心技术和创新能力(如专利、商标等知识产权),提供的产品(或服务)是否具有较高的技术壁垒,是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等,是否具有领先的经营模式等。3、盈利能力评估结合公司所处行业的特点和发展趋势、公司背景,从财务结构、资产质量、业务增长、利润水平、现金流特征等方面考察公司的盈利能力,专注于具有行业领先优势、资产质量良好、盈利能力较强、盈利增长具有可持续性的上市公司。4、公司治理水平评估良好的公司治理是公司健康发展的基础。从股权结构的合理性、信息披露的质量、激励机制的有效性、关联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益是否协调和平衡、公司是否具有清晰的发展战略等方面,对公司治理水平进行综合评估。5、估值水平评估本基金管理人将对股票进行估值水平的考察,通过评估公司相对市场和行业的相对投资价值,选择估值水平相对低估或估值合理的上市公司。(三)债券投资策略本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。1、久期策略本基金根据对市场利率的趋势预期调整债券组合的久期,即预期利率将下降时,增加组合久期,以更多获取债券价格上升带来的组合收益;在预期利率将上升时,相应降低组合久期,以控制债券价格下降的风险。2、收益率曲线策略由于债券供求、投资者偏好和市场情绪等因素,不同期限债券的市场利率变动幅度往往不一致,收益率曲线表现出非平行移动的特点。通过对不同期限债券的利率变动趋势的比较分析,本基金将在确定组合久期的前提下,采取相应的债券期限配置,以从长期、中期和短期债券的利率变化差异中获取超额收益。3、券种配置策略由于信用水平、债券供求和市场情绪等因素,不同市场和类型债券品种的利率与基准利率的利差不断变动。通过对影响各项利差的因素进行深入分析,评估各券种的相对投资价值,调高投资价值较高的券种的比重以获取超额收益。(四)股票申购策略本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,一、二级市场间资金供求关系,在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票申购获得的股票,将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。(五)股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。(六)国债期货投资策略本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。(七)资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。(八)中小企业私募债投资策略与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值的品种进行投资。(九)权证投资策略本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.15% |
| 销售服务费 | 0.30% |
个人简介刘晓女士，上海财经大学金融学硕士。历任国海富兰克林基金管理有限公司研究助理、研究员、基金经理助理。自2018年10月16日至2025年2月13日任国海富兰克林基金管理有限公司富兰克林国海天颐混合型证券投资基金的基金经理。自2017年2月18日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任国海富兰克林基金管理有限公司富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金的基金经理，自2018年10月16日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2019年1月25日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2021年11月30日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海匠心精选混合型证券投资基金的基金经理，自2022年5月31日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海鑫享价值混合型证券投资基金的基金经理，自2022年8月2日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海均衡增长混合型证券投资基金的基金经理，自2025年2月13日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘晓 | 2018-10-16至今 | 63.02% |
管理基金个人简介王莉女士，华东师范大学金融学硕士。历任武汉农村商业银行股份有限公司债券交易员、国海富兰克林基金管理有限公司债券交易员、自2017年6月21日至2020年10月27日任富兰克林国海日鑫月益30天理财债券型证券投资基金的基金经理。自2016年1月22日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任国海富兰克林基金管理有限公司富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金的基金经理，自2017年5月22日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海安享货币市场基金的基金经理，自2019年9月13日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海岁岁恒丰一年持有期债券型证券投资基金、富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金及富兰克林国海天颐混合型证券投资基金的基金经理，自2024年4月22日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海恒兴债券型证券投资基金的基金经理，自2025年11月4日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海恒泽90天持有期债券型证券投资基金的基金经理，自2025年12月9日至本招募说明书(更新)所载内容截止日任富兰克林国海恒安30天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王莉 | 2019-09-13至今 | 44.69% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.80 |
| 过去一周 | 0.30 |
| 过去一月 | 0.80 |
| 过去半年 | -1.20 |
| 过去一年 | 1.73 |
| 过去三年 | 8.87 |
| 过去五年 | 10.41 |
| 成立以来 | 78.16 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 中际旭创 | 300308 | 4,800 | 6,096,000 | 0.99 |
| 中国巨石 | 600176 | 78,400 | 5,713,792 | 0.93 |
| 思源电气 | 002028 | 28,100 | 4,861,300 | 0.79 |
| 振华股份 | 603067 | 104,900 | 4,855,821 | 0.79 |
| 唯科科技 | 301196 | 34,860 | 4,372,141.2 | 0.71 |
| 新和成 | 002001 | 143,300 | 4,072,586 | 0.66 |
| 杰瑞股份 | 002353 | 25,600 | 3,904,000 | 0.64 |
| 兴发集团 | 600141 | 83,400 | 3,917,298 | 0.64 |
| 万华化学 | 600309 | 52,900 | 3,618,889 | 0.59 |
| 天孚通信 | 300394 | 11,600 | 3,511,088 | 0.57 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 24兴业银行永续债01 | 242480002 | 200,000 | 20,467,241.64 | 3.33 |
| 26超长特别国债01 | 2600001 | 200,000 | 20,048,546.45 | 3.26 |
| 25苏交03 | 243976 | 150,000 | 15,242,876.71 | 2.48 |
| 26东证07 | 245434 | 130,000 | 13,012,676.6 | 2.12 |
| 23邮储永续债01 | 242380019 | 100,000 | 10,642,644.38 | 1.73 |
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