投资目标通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益,力求基金财产长期稳定的回报。
投资策略1、投资管理的决策依据和决策程序 (1)投资决策依据本基金依据以宏观经济分析模型MEM为基础的资产配置模型决定基金的资产配置,并运用景顺长城股票研究数据库(SRD)及GVI等选股模型作为行业配置和个股选择的依据。与此同时,本基金运用多因素模型等分析工具,结合基金管理人的主观判断,根据风险收益最优化的原则进行投资组合的调整。 (2)投资决策程序 (i) 投资决策委员会是公司投资的最高决策机构,以定期或不定期会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题,包括确立各基金的投资方针及投资方向,审定基金财产的配置方案。投资决策委员会召开前,由基金经理依据对宏观经济走势的分析,提出基金的资产配置建议,交由投资决策委员会讨论。一旦作出决议,即成为指导基金投资的正式文件,投资部据此拟订具体的投资计划。 (ii) 投资部是负责管理基金日常投资活动的具体部门,投资总监除履行投资决策委员会执行委员的职责外,还负责管理和协调投资部的日常运作。基金经理根据投资决策委员会及投资研究联席会议决议具体承担基金的日常管理工作。 (iii) 风险控制委员会作为风险管理的决策机构,由各部门总监组成,负责公司整体运作风险的评估和控制,指导业务方向,并接受、审阅监察稽核报告,基于风险与回报对业务策略提出质疑。 (iv)本基金决策投资过程为: ①由基金经理依据宏观经济、股市政策、市场趋势判断,结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议; ②投资决策委员审核基金经理提交的资产配置建议,并最终决定资产配置方案; ③投资部从景顺长城股票研究数据库(SRD)中精选个股,依据本基金的投资策略,由投资研究联席会议集体决定个股配置方案; ④投资总监审核投资组合方案,如无异议,由基金经理具体执行投资计划。 2、投资管理的方法和标准 (1)资产配置本基金是一只较高持股的股票型基金,对于股票的投资不少于基金财产的60%,持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 (2)投资管理方法本基金管理人充分发挥“自下而上”的主动选股能力,通过定量的业绩归因分析深入发掘主动性回报的相关信息,适当加大选股因素的贡献度,借助投资组合优化技术实现投资风险与收益的最佳配比。同时,借鉴国外风险管理的成功经验,采用国际通行的风险管理方法实现风险的识别、测度和控制,通过调整风险结构,突出股票选择能力,从而保证股票投资组合相对于基准指数的年跟踪误差在预定目标之内,将投资管理的主动性风险控制在合理的水平。本基金在投资中利用多因素模型优化投资组合,将与行业、投资风格和市场敏感暴露度密切相关的非主观的风险因素控制在最低程度,借助主动选股获利,通过精选个股和优化组合两个环节增强超额收益。 (3)选股标准本基金遵循基本面主动选股的原则,主要通过自下而上的基本面研究制定投资决策。通过选择基本面良好的优势企业的股票或估值偏低的股票,结合自上而下的宏观经济及政策分析、产业景气及产业政策分析,制定投资备选名单。对个股的选择以成长、价值及稳定收入为基础,依据GVI模型,选取价位合适的具有高成长性的成长型股票,价值被市场低估的价值型股票,以及能提供稳定收入的收益型股票。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | 0.60% |
个人简介刘彦春先生，管理学硕士。曾任汉唐证券研究部研究员，香港中信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理。2015年1月加入本公司，自2015年4月起担任股票投资部基金经理，并曾任研究部总经理、公司总经理助理，现任公司副总经理、股票投资部基金经理。具有23年证券、基金行业从业经验。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘彦春 | 2023-06-14至今 | -30.95% |
管理基金个人简介管理学硕士。曾任中投证券研究总部食品饮料分析师，国泰君安证券股份有限公司研究所食品饮料分析师，前海开源基金管理有限公司投资部基金经理，国联基金管理有限公司权益投资部资深基金经理。2025年9月加入本公司，自2026年5月起担任股票投资部基金经理。具有16年证券、基金行业从业经验。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 柯海东 | 2026-05-09至今 | -2.54% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -10.43 |
| 过去一周 | 0.38 |
| 过去一月 | 6.65 |
| 过去半年 | -8.66 |
| 过去一年 | -17.88 |
| 过去三年 | -30.30 |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | -30.95 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 江丰电子 | 300666 | 1,833,026 | 675,653,383.6 | 9.04 |
| 中际旭创 | 300308 | 487,400 | 618,998,000 | 8.29 |
| 东方钽业 | 000962 | 6,822,900 | 618,154,740 | 8.27 |
| 拓荆科技 | 688072 | 476,347 | 396,320,704 | 5.31 |
| 杰瑞股份 | 002353 | 1,997,500 | 304,618,750 | 4.08 |
| 宁德时代 | 300750 | 746,100 | 293,224,761 | 3.93 |
| 新金路 | 000510 | 8,194,100 | 203,541,444 | 2.72 |
| 万辰集团 | 300972 | 1,122,451 | 194,644,227.91 | 2.61 |
| 芯碁微装 | 688630 | 352,858 | 193,856,656.62 | 2.60 |
| 中钨高新 | 000657 | 2,027,900 | 194,110,588 | 2.60 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 24国开清发02 | 09240202 | 2,300,000 | 232,227,219.18 | 3.11 |
| 25国开02 | 250202 | 500,000 | 50,165,794.52 | 0.67 |
| 26农发11 | 260411 | 500,000 | 50,242,876.71 | 0.67 |
| 26国债01 | 019827 | 488,000 | 49,116,317.59 | 0.66 |
| 25国债19 | 019792 | 80,000 | 8,083,938.63 | 0.11 |
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